Inicialmente, chamava-se "Barra do Velhaco", por estar situada na Foz do Arroio Velhaco. Em 1938, passou a denominar-se "Paraguassu" e, em 1945, adotou o nome de Ärambaré". que quer dizer "O Sacerdote que espalha luz". Nessa localidade, conhecida desde os tempos coloniais de 1714, moravam indios com costumes especiais, pescadores e comerciantes de peles, que tinham mãos e pés bem desenvolvidos. Eram os indios Arachas, também conhecidos como Arachanes ou Arachas, que na lingua tupi significa "patos".

Por volta de 1763, casais açorianos vindos para o sul estabeleceram-se na margem esquerda do estuário do Guaiba e na margem direita da Lagoa dos Patos, fundando fazendas e Charqueadas até o rio Camaquã. Desde essa época, os habitantes do então distrito de Arambaré uniram-se na busca do desemvolvimento, atravéz da agricultura, da pecuária e, sobretudo do grande poncial turístico e beleza natural da localidade.