O primitivo povoado de Campanha de Toledo fazia parte da região descoberta por Simão de Toledo Piza, permanecendo como território de litígio entre as capitanias de São Paulo e Minas Gerais. Devido a esse fato, ficou estabelecido que, à margem esquerda do Rio Camanducaia, porção Sul, ficariam as minas sob jurisdição de São Paulo e pelo lado norte, sob a jurisdição de Minas Gerais.

A cidade de Toledo fica a poucos metros da divisa com o estado de São Paulo.

As águas límpidas de seus rios e ribeirão ajudam a abastecer o estado vizinho, as cachoeiras, as caminhadas e as belas paisagens São os atrativos naturais, sem deixar de falar do seu artesanato, muito rico e apreciado por todos os visitantes.